Lifecycles binnen de Dynamische beleggingsvorm

Bouwt u pensioen op in het Persoonlijk Pensioen Plan binnen de Dynamisch beleggingsvorm? Dan leest u hier alles over de manier waarop we voor u beleggen. En over de verschillen tussen de lifecycles waaruit u zelf kunt kiezen.
Weet u niet welke beleggingsvorm uw werkgever heeft gekozen? U vindt het in laag 2 van Pensioen 1-2-3.


Wat is de Dynamische beleggingsvorm?

Uw werkgever heeft binnen het Persoonlijk Pensioen Plan van Delta Lloyd gekozen voor de Dynamische beleggingsvorm. De beleggingsvorm bepaalt op welke manier wij voor u beleggen. Bij de Dynamische beleggingsvorm beleggen we deels in fondsen die een bekende financiële index volgen (passief beleggen). Het doel van de fondsen is om een rendement te halen dat ongeveer gelijk is aan deze index. En we kiezen deels zelf de beste beleggingsfondsen (actief beleggen). Het doel hiervan is om een beter resultaat te halen dan de index. Daarnaast beleggen we in fondsen die risico’s voor u beperken. We leggen graag uit hoe dit precies werkt.


In welke fondsen beleggen wij voor u?

Binnen de Dynamische beleggingsvorm beleggen wij voor u in twee soorten fondsen:

  • Delta Lloyd Institutioneel Mixfondsen
  • Delta Lloyd Pensioenstabilisatiefondsen

Door deze combinatie van fondsen kunnen we zorgen voor de best mogelijke verhouding tussen risico en resultaat van beleggingen. Ook kunnen we zo het beleggingsrisico en het renterisico zorgvuldig afbouwen als uw pensioendatum dichterbij komt. 

Delta Lloyd Institutioneel Mixfondsen
In de Institutioneel Mixfondsen maakt Delta Lloyd Asset Management (DLAM) zelf een combinatie van de beste beleggingsfondsen. We beleggen actief voor de beleggingscategorieën waarin DLAM verwacht extra resultaat te kunnen behalen. Het doel hiervan is om een beter rendement te behalen dan de index. Een index is een verzameling van financiële producten.
Voor de beleggingscategorieën waarin DLAM verwacht geen extra rendement te kunnen behalen, beleggen we in indexfondsen. Dit zijn fondsen die een index volgen; ze bestaan uit (ongeveer) dezelfde financiële middelen als de index.

Beleggingsfondsen in de Institutioneel Mixfondsen
De Institutioneel Mixfondsen bestaan uit een mix van verschillende beleggingsfondsen. Binnen deze fondsen beleggen we voor u in drie verschillende financiële producten:

  • Aandelen: een aandeel is een deelneming in het eigen vermogen van een onderneming. Het is dus een stukje eigendom van een bedrijf.
  • Vastgoed: grond of gebouwen, zoals woonhuizen en kantoorpanden.
  • Obligaties: leningen van staten of ondernemingen, tegen een vaste vergoeding.

Wilt u weten uit welke beleggingsfondsen de Institutioneel Mixfondsen precies bestaan? Bekijk dan ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de Dynamische beleggingsvorm’ [PDF] .

Delta Lloyd Pensioenstabilisatiefondsen
Deze fondsen geven meer zekerheid over de hoogte van uw pensioenkapitaal. Op de pensioendatum koopt u van uw opgebouwde pensioenkapitaal een uitkering. Hoe hoog de uitkering is die u krijgt voor uw kapitaal, hangt onder meer af van de marktrente op dat moment. Is de rente laag? Dan hebt u meer geld nodig om hetzelfde pensioen te kopen. De Pensioenstabilisatiefondsen verkleinen dit renterisico. De beleggingen in deze fondsen worden namelijk meer waard als de rente daalt. Het omgekeerde geldt ook: als de rente stijgt, dan daalt de waarde van de beleggingen. Maar door de hogere rente hebt u dan ook minder geld nodig om hetzelfde pensioen te kunnen kopen. 

Beleggingsfondsen in de Pensioenstabilisatiefondsen
Binnen de Pensioenstabilisatiefondsen beleggen we in fondsen met diverse soorten obligaties. Dit zijn leningen van staten of ondernemingen, tegen een vaste vergoeding.
Het beheer van de Pensioenstabilisatiefondsen is actief: de fondsbeheerders beoordelen zelf welke samenstelling van fondsen optimaal is. Dit is nodig omdat de rente voortdurend schommelt. U betaalt hiervoor geen extra kosten. 

Wilt u weten uit welke beleggingsfondsen de Pensioenstabilisatiefondsen bestaan? Bekijk dan ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de Dynamische beleggingsvorm’ [PDF] .

Hoe werkt beleggen in lifecycles?

Als uw pensioendatum dichterbij komt, gaat we het beleggingsrisico geleidelijk voor u afbouwen. Hoe dichterbij uw pensioendatum komt, hoe minder tijd u namelijk nog hebt om tegenvallende beleggingsresultaten weer goed te maken. We verkleinen het beleggingsrisico, door steeds een groter deel van uw pensioengeld te beleggen in het Pensioenstabilisatiefonds. En een steeds kleiner deel in het Index Obligatie Fonds en het Index Rendement Fonds. 

Op uw pensioendatum koopt u met de waarde van uw beleggingen (uw pensioenkapitaal) een uitkering. Hoe hoog de uitkering is die u kunt kopen, hangt onder meer af van de marktrente op dat moment. Ook daarom beleggen we voor uw pensioendatum geleidelijk steeds meer in het Pensioenstabilisatiefonds. Staat de marktrente laag? Dan levert dit fonds betere resultaten. U hebt daardoor op de pensioendatum een wat hoger kapitaal. Dit maakt de lagere marktrente weer deels goed.

Uit welke soorten lifecycles kunt u kiezen?

Binnen de Dynamische beleggingsvorm kunt u kiezen uit drie soorten lifecycles:

  • Defensief: hierbij loopt u minder risico, maar zijn de verwachte resultaten van de beleggingen ook lager. We beleggen bijvoorbeeld wat meer in obligaties.
  • Neutraal: hierbij loopt u wat meer risico. En zijn de verwachte resultaten van de beleggingen ook wat hoger. We beleggen wat meer in aandelen en vastgoed, en wat minder in obligaties.
  • Offensief: hierbij loopt u het meeste risico. Maar de verwachte resultaten zijn ook het hoogst. We beleggen veel in aandelen en vastgoed, en minder in obligaties.

Wilt u weten welk soort lifecycle bij u past? Log dan in op Mijn Delta Lloyd, en vul de online risicoprofielbepaler in. 

Als u geen risicoprofiel invult
Hebt u nooit een risicoprofiel ingevuld voor uw pensioenregeling? Dan beleggen wij voor u in de neutrale lifecycle en bouwen de risicovolle beleggingen af naar 0%. We beleggen dan 100% in de Pensioenstabilisatiefondsen.
Hebt u vroeger wel een keer een risicoprofiel ingevuld? En hebt u aangegeven dat we volgens dit profiel voor u moeten beleggen? Dan blijven we dat doen, totdat u zelf een aanpassing doorgeeft. Hebt u langer dan een jaar geleden voor het laatst uw risicoprofiel vastgesteld? Dan moet u eerst opnieuw uw risicoprofiel vaststellen.

Hoe kunnen we het beleggingsrisico voor u afbouwen?

Belegt u in een lifecycle, dan bouwen we altijd het beleggingsrisico voor u af als uw pensioenleeftijd dichterbij komt. Maar u hebt ook zelf een keuze. We kunnen het risico verder of minder ver voor u afbouwen.

Welke risicoafbouw het beste bij u past, hangt ook af van een keuze die u pas later maakt. Op uw pensioendatum kiest u het soort uitkering:

  • U koopt een variabele uitkering, waarbij u met een deel van uw pensioengeld blijft beleggen.
  • U koopt een vaste uitkering, waarbij u niet meer belegt.

Denkt u dat u straks kiest voor een variabele uitkering? Dan sluit het goed aan om het beleggingsrisico voor uw pensioendatum wat minder af te bouwen. Denkt u dat u straks liever een vaste uitkering wilt? Dan past het goed om het beleggingsrisico zo ver mogelijk af te bouwen. De definitieve keuze voor een vaste of variabele uitkering maakt u pas op uw pensioendatum. Als u hebt afgebouwd naar een variabele uitkering, kunt u dus alsnog een vaste uitkering kiezen. En omgekeerd.
Let op: bouwt u af naar een variabele uitkering, maar kiest u op uw pensioendatum toch een vaste uitkering? Dan verkopen wij al uw risicovolle beleggingen in één keer op uw pensioendatum. Staat de koers van deze beleggingen op dat moment toevallig laag? Dan verkopen we dus veel beleggingen in één keer, tegen die lage koers. Hierdoor kan uw pensioen lager worden.

Wilt u weten welke risicoafbouw bij u past? Vul dan de online risicoprofielbepaler in.
Wilt u precies weten hoe we het beleggingsrisico voor u afbouwen in de lifecycle die u kiest? U leest het in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de Dynamische beleggingsvorm’ [PDF] .

Kunt u zelf uw beleggingsfondsen kiezen?

Het kan zijn dat u ook de mogelijkheid hebt om zelf uw beleggingsfondsen te kiezen. Dit noemen we ‘Zelf Beleggen’. We beleggen dan niet voor u in een lifecycle. En we bouwen niet automatisch het risico voor u af, als uw pensioendatum dichterbij komt.
Wilt u weten of u zelf uw beleggingsfondsen kunt kiezen? U leest het in laag 2 van Pensioen 1-2-3.

Ruime keuze
U hebt een ruime keuze uit beleggingsfondsen. Zo kunt u kiezen uit de fondsen die we in de lifecycles gebruiken. Maar ook voor een heel aantal andere fondsen.
Meer informatie over zelf uw beleggingsfondsen kiezen vindt u op de pagina Zelf Beleggen. Uit welke fondsen u precies kunt kiezen ziet u bij Koersen en fondsinformatie.

Wat betaalt u voor uw beleggingen?

We zetten de kosten voor uw beleggingen op een rij. 

Lopende kosten 
De beleggingsfondsen worden beheerd door Delta Lloyd Asset Management (DLAM). Voor het beheer van de fondsen maakt DLAM diverse kosten. Dit worden ‘lopende kosten’ genoemd. In deze kosten zitten onder andere de management fee, service fee, accountancykosten en juridische kosten. Deze lopende kosten worden verwerkt in de koers van het beleggingsfonds. Ze worden dus niet apart in rekening gebracht. U vindt deze kosten het in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de Dynamische beleggingsvorm’ [PDF] , in de schema’s afbouw beleggingsrisico.


Beheerkosten 
Naast de kosten die Delta Lloyd Asset Management in de koers verwerkt, brengt Delta Lloyd Levensverzekering (DLL) kosten in rekening voor onder andere het beheren van de lifecycles, de wijzigingen van de beleggingen binnen de lifecycles en het informeren over de beleggingen. Dit zijn de beheerkosten. DLL brengt deze kosten jaarlijks in rekening. De beheerkosten worden berekend als percentage van de waarde van de beleggingen, en in mindering gebracht op de beleggingen. Hiervoor betaalt u geen verkoopkosten. Ook deze kosten vindt u in ‘Beleggingsfondsen en afbouw beleggingsrisico in de Dynamische beleggingsvorm’ [PDF] , in de schema’s afbouw beleggingsrisico.

Inkoop- en afgiftekosten
Bij aan- en verkoop van beleggingsfondsen zijn er ook beurskosten. Deze verrekenen wij via een verschil in aan- en verkoopkoersen (de zogenaamde spread). Deze kosten verschillen per beleggingsfonds. U kunt deze kosten terugvinden bij de Koersen en fondsinformatie. Kies het beleggingsfonds waarvan u de kosten wilt weten. Klik dan op het tabje ‘feiten’ en kijk bij ‘spread’. 

Overige kosten 
Mogelijk betaalt u ook aan-, verkoop- en switchkosten. Of we hiervoor kosten berekenen en hoe hoog deze kosten zijn, vindt u in uw Startbrief of in laag 2 van Pensioen 1-2-3. Pensioen 1-2-3 en eventueel de Startbrief kunt u vinden op Mijn Delta Lloyd.

Hoe doen uw beleggingen het?

Hoeveel pensioenkapitaal u op uw pensioendatum hebt, hangt af van hoeveel premie is ingelegd én van het resultaat van uw beleggingen. Daarom kunt u altijd inzien hoe uw beleggingen het doen.

Actuele koersen
Voor de actuele koersen kijkt u bij Koersen en fondsinformatie. Hoe uw beleggingen presteren, wordt uitgedrukt in een koers. Dat is de waarde van één aandeel in een fonds, op dat moment. U ziet in het overzicht de huidige (laatste) koers en de koers van de vorige dag. Ook staat erbij met hoeveel de koers is gestegen of gedaald.